Dal NHR all'IFICI: La Svolta del 2025
Il Portogallo è stato per quasi 15 anni la destinazione fiscale europea per eccellenza grazie al regime NHR (Non-Habitual Resident), introdotto nel 2009, che offriva esenzione totale sulle pensioni estere e flat tax al 20% sui redditi professionali per i nuovi residenti per i primi 10 anni. Il regime era così vantaggioso da attirare decine di migliaia di pensionati europei, soprattutto svedesi, tedeschi e italiani, al punto che diversi paesi UE (inclusa la Svezia) avevano protestato formalmente con Bruxelles.
Il 1° gennaio 2025 il NHR nella sua forma originale è stato abolito e sostituito dall’IFICI (Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação). Il nuovo regime mantiene la flat tax al 20% ma la restringe a categorie specifiche: ricercatori, docenti universitari, personale qualificato in settori produttivi strategici (tecnologia, manifattura avanzata, economia verde), startup innovative e imprenditori in settori di innovazione certificati dall’AICEP (agenzia portoghese per gli investimenti).
I soggetti che avevano già ottenuto lo status NHR entro il 31 dicembre 2024 mantengono il loro regime per tutti i 10 anni previsti senza modifiche. Il cambio riguarda solo i nuovi richiedenti dal 2025 in poi.
Il Regime IFICI 2025-2026: Chi ne Beneficia
L’IFICI offre una flat tax del 20% sui redditi da lavoro dipendente e autonomo generati in Portogallo per 10 anni consecutivi. Le categorie ammesse includono:
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- Ricercatori e docenti universitari presso istituzioni portoghesi
- Professionisti IT e tech in aziende portoghesi o startup innovative riconosciute
- Ingegneri e tecnici in settori manifatturieri avanzati (aerospazio, farmaceutica, semiconduttori)
- Imprenditori che costituiscono startup in settori certificati dall’AICEP
- Professionisti della finanza in entità regolamentate dalla Banca de Portugal o CMVM
I redditi di fonte estera (dividendi, interessi, plusvalenze, canoni) non beneficiano più dell’esenzione automatica dell’NHR originale e sono soggetti all’IRS ordinario (con credito per imposte pagate all’estero tramite DTA).
Aliquote IRS (Income Tax) Portogallo 2026
| Reddito imponibile (EUR/anno) | Aliquota marginale |
|---|---|
| 0 – 7.703 | 13% |
| 7.704 – 11.623 | 18% |
| 11.624 – 16.472 | 23% |
| 16.473 – 21.321 | 26% |
| 21.322 – 27.146 | 32,75% |
| 27.147 – 39.791 | 37% |
| 39.792 – 51.997 | 43,5% |
| 51.998 – 81.199 | 45% |
| Oltre 81.199 | 48% |
DTA Italia-Portogallo (1981)
La Convenzione contro la doppia imposizione tra Italia e Portogallo è in vigore dal 1981. Aspetti chiave per un italiano residente in Portogallo:
- Pensioni INPS (pubbliche): Tassabili solo in Italia. Il Portogallo non le tassa.
- Pensioni private: Tassabili solo in Portogallo (paese di residenza).
- Dividendi da società italiane: Max 15% ritenuta in Italia per residenti portoghesi.
- Interessi su titoli italiani: Max 15% ritenuta in Italia.
- Redditi da lavoro dipendente: Tassabili dove il lavoro è prestato.
- Redditi da immobili in Italia: Tassabili in Italia; credito d’imposta in Portogallo.
Confronto: Portogallo vs Panama vs Dubai per Residenza Fiscale
| Aspetto | Portogallo | Panama | Dubai |
|---|---|---|---|
| Income tax personale | 20% (IFICI) o 48% | 0% (redditi esteri) | 0% |
| DTA con Italia | Sì (1981) | No | Sì (1997) |
| Dentro UE | Sì | No | No |
| Costo della vita | Medio-alto (Lisbona) | Medio | Alto |
| Ideale per | Chi vuole restare in UE | Max risparmio fiscale | High earners |
Come Diventare Residente Fiscale in Portogallo
- 1Stabilire la residenza effettiva
Affitto o acquisto di immobile. Contratto registrato all’Autoridade Tributária come prova di residenza principale.
- 2Ottenere NIF e registrarsi come residente
NIF all’Autoridade Tributária, poi aggiornamento dell’indirizzo fiscale portoghese.
- 3Trascorrere >183 giorni in Portogallo
O avere la dimora permanente in Portogallo al 31 dicembre dell’anno fiscale. Il Portogallo usa entrambi i criteri alternativamente.
- 4Richiedere IFICI (se applicabile)
Domanda da presentare all’Autoridade Tributária entro il 31 marzo dell’anno successivo a quello di stabilimento della residenza. Richiede documentazione della categoria professionale qualificante.
- 5Iscrizione AIRE e notifica all’Agenzia delle Entrate italiana
Comunicare il trasferimento di residenza fiscale al proprio IRPEF (ultima dichiarazione in Italia per l’anno del trasferimento, pro-quota). Con DTA applicata correttamente, nessuna doppia tassazione.
Casi Studio
Andrea, 36 anni, è stato assunto da una fintech di Lisbona regolamentata dalla Banca de Portugal. Con il regime IFICI ha una flat tax al 20% sul suo stipendio di 95.000 EUR/anno invece dell’aliquota marginale del 48%. Risparmio fiscale annuo stimato: ~26.000 EUR rispetto all’IRS ordinario portoghese, o ~38.000 EUR rispetto all’IRPEF italiana.
Valentina ed Enrico hanno pensioni INPS (pubbliche): per la DTA rimangono tassabili in Italia. Tuttavia hanno anche un fondo pensione privato da cui percepiscono 1.800 EUR/mese: tassato in Portogallo (paese di residenza) all’aliquota ordinaria IRS, che sui loro redditi totali risulta circa 18%, vs il 38% che pagavano in Italia complessivamente. Vivono a Tavira, Algarve.
Come Procedere
Il regime IFICI portoghese è vantaggioso ma dipende molto dalla tipologia di reddito. Per una valutazione comparata con Panama (DTA + territoriale puro) e Georgia (DTA + 1% flat), valuta il regime fiscale IFICI Portogallo nel confronto con Panama e Georgia nel Quiz di Studio Panama Italia.